雯-愛書的女孩

《投資型保險商品第二科 速成》






考生真心推薦：「謝謝廖老師幫我們出了這麼好讀的保險證照用書，不是你寫的書真的看不下去......。」

保險證照用書名師「廖乃麟」最新改版力作！本次修訂完全對應「投資型保險商品業務員訓練教材102年修訂版」且適用103年度投資型測驗！全書精美雙色編印，圖表豐富；並維持廖老師一貫「口語化教學」特色，帶您輕鬆讀，高分取得證照！

光陰似箭，投資型保險開始在台灣銷售也已經超過十年的歲月。我們從對投資型保險商品的懵懂，到初嘗這類商品的熱賣。然後遇到了金融海嘯、歐債危機，導致投資型保險的銷售急凍。很多業務夥伴和消費大眾甚至都開始排斥和拒絕投資型保險。但是這世界上沒有不好的商品，只有不當的規劃。沒有商品會騙人，只有人才會騙人！在通貨膨脹問題持續惡化和壽險預定利率持續降低導致傳統壽險的保費愈來愈貴的情況下，投資型保險未來還會是保險市場的主流商品。所以無庸置疑的是：取得投資型保險商品的證照已經是所有從事金融服務人員必要且需要的。

投資型保險商品從連結共同基金的變額萬能壽險和連結結構式債券的連動債型保單兩大類，已經再衍生出相當多種類的投資型保險種類。就像是費用有前收型和後收型，連結共同基金的加上了高檔停利和低檔加碼的機制，甚至還有全權委託型的投資型保單。投入幣別也從台幣，開放了美元、澳幣、甚至是人民幣。近期還開始推出連結月配息型基金的變額壽險或變額年金保險，讓保險從業人員在規劃客戶的退休生活時，有更多的規劃方式可以運用。

投資型保險商品證照是必備的，但是每年通過考試的朋友似乎是愈來愈少。除了之前市場銷售投資型保險的動力較低之外，許多朋友也都反應準備考試時遇到的困難也不少。編者在這期間也因此，偷懶許久。從2008年改版至今，已有5年的時間沒有再修訂。這一次因應「投資型保險商品業務員訓練教材」的修訂和題庫的增加，編者認真地做了全面性的改版與修訂。

感謝宏典文化的威志兄和Maggie姐不停地催促與指導，才能讓投資型保險測驗的參考用書在我公餘的時間夾縫中，順利完成！這些年來一直想改版，但是因為中間還編寫的人身保險業務員和外幣保單的參考用書，花費了不少時間，所以延誤至今，深感愧疚。感謝我國泰人壽的工作夥伴：淑芬、淑蘭、美伶、夢萍、佳雯、雲翔，因為你們的努力，才能讓我有更多的時間去編寫本書。其實主要的還是在生命中多了兩個可愛的寶貝女兒霈霈與萱萱，當爸爸之後時間真的不夠用。最後感謝我美麗的老婆怡箴，和妳們在一起時都不想編寫這些，但是妳們的笑容絕對是我努力工作賺錢的最大動力！

目前市面上投資型保險的參考用書，大多是草率修改證券商業務員的考試內容而來。唯有本書是依照保發中心的考試用書，精心編排而成。目的不只是幫助各位讀者順利取得證照，更求能夠協助大家多了解投資型保險。

在本書的編寫過程中，也讓我們對投資型保險的意義有更深一層的認識。壽險顧問工作是需要高度的專業與道德，除了在銷售每一種不同的險種都還需要考取不同的證照外，業務的拓展與客戶的經營服務，都需要日後不停地努力與學習。保險是人生風險控管的最重要工具，有了保險，我們的幸福家庭生活就有了基石與保障。成功的保險從業人員除了可以為自己賺進可觀的財富，更可以為更多家庭提供經濟安全與無虞人生！讓我們一起加油！

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  編者的話
  
  本書特色
  
  本書使用說明
  
  第 1 篇投資學概要
  
  Chapter1│投資基本概念
  
  1.投資定義
  
  2.財貨種類
  
  3.投資商品種類
  
  4.投資決策需考慮的因素
  
  Chapter2│投資工具（一）
  
  1.證券的定義與屬性
  
  2.貨幣市場的證券
  
  3.資本市場的證券
  
  4.股價指數
  
  5.共同基金
  
  Chapter3│投資工具（二）
  
  1.指數股票型基金（ETF）
  
  2.組合式基金（Fund of Funds）
  
  3.保本型基金（Principal Guaranteed Fund）
  
  4.避險基金（Hedge Funds）
  
  5.期貨（Futures）
  
  6.選擇權（Options）
  
  7.認股權證（Warrants）
  
  8.連動式債券或稱結構式債券（Structured Notes）
  
  第 2 篇 貨幣時間價值&債券與證券之評價分析
  
  Chapter4│貨幣時間價值
  
  1.單筆金額的終值與現值
  
  2.年金的現值與終值
  
  3.有效年利率的使用
  
  4.【特別整理】現金流圖解和計算機解法
  
  Chapter5│債券之評價
  
  1.債券評價模式
  
  2.債券的風險及報酬
  
  3.債券的種類
  
  4.債券的利率風險及存續期間
  
  5.債券評等
  
  6.利率期限結構
  
  Chapter6│證券之評價
  
  1.股利折現模式
  
  2.簡易評價方法
  
  3.影響股價變動的政治與總體經濟因素
  
  4.中央銀行政策
  
  第 3 篇風險、報酬與投資組合
  
  Chapter7│報酬的意義與計算
  
  1.報酬＆報酬率
  
  2.算術平均法與幾何平均法
  
  3.預期報酬率
  
  4.「事前」與「事後」的觀念
  
  Chapter8│風險的意義與衡量
  
  1.風險的意義
  
  2.風險的衡量
  
  3.風險與報酬的關係
  
  4.投資組合報酬與風險的衡量
  
  Chapter9│風險分散
  
  1.可分散風險與市場風險
  
  2.衡量市場風險
  
  Chapter10│資本資產定價理論
  
  1.可行集合與效率前緣
  
  2.證券市場線與資本市場線
  
  3.資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model, CAPM）
  
  4.投資績效評估